ソーシャルレンディングで経験したこと

「ソーシャルレンディング」をご存じだろうか。

別名「クラウドファンディング」とも呼ばれている様だ。

簡単に説明すると、「ファンド」の一種だと思えばよい。

（詳しく知りたい方はググってください。）

「ソーシャルレンディング」もいくつかのタイプがあり、ここでは「貸付型」に話を限定する。

仕組みはこうだ。

資金が欲しい企業や事業者がある。（以後、債務者）

その一方で投資先を求めている投資家や投資会社がある。（以後、債権者）

この両者をつなぐのが「ソーシャルレンディング」の運営会社だ。（以後、仲介者）

仲介者は債務者を査定し、貸付金額、利息、償還期間、担保を提示して、債権者を募る。

投資家たちは貸付の条件に納得すれば、資金を投入し債権者となる。

貸付金額の満額に達すれば、目出度く契約成立。

たいていの場合債務者は毎月利息を支払い、償還期限で元本を返済する。

利息から仲介者の手数料が抜かれ、源泉が抜かれ、残ったお金が債権者の儲けだ。

運営側は、「株取引よりリスクが低い」ことをよくウリにしている。

何を隠そう、私やってました。ただ今は手を引いている。

「痛い目」に合ったわけじゃないですよ。その辺は後述する。

私の経験談を話す。

「ソーシャルレンディング」を初めて知ったのは、確か本屋だった。

そのころ、私は投資に興味が湧いてきたのだが、何をどうすればいいやら、右も左も分からなかった。株式投資も得体の知れない怖いものに見えていた。

その本（題名はもう忘れた）を読み、紹介されていた運営会社の「maneo」に口座を開いた。

騙されてたつもりで、少額で1年間やってみることにした。

結果は儲かった。

諸々引かれて、約3%の利益率を出したと思う。

で、3%分の金額を引き出した。当たり前だがちゃんと振り込まれた。

これなら自分にもできそうだ。

資金を増やし本格的に運用を開始した。

但し、投資するうえで、以下のルールを設けた。

• 償還期間は１年以内に限る
• 利率が年利8%以上の案件には投資しない
• 担保の有無も考慮しつつ、低利の案件には資金を多く、高利は少なく

この３つを徹底して守った。

これは、借金する側の立場になって考えればいい。

債務者にとって、返済期間が長いのは有利だ。債権者にはリスクが増す。

金利は債務者の信用で変動する。誰だって借金するなら低利で借りたい。

でもその金利でしか貸し手が現れなかったわけだ。

加えて運営側は手数料を取るから、債権者が見ているより数%高い金利を、実際は支払うはずだ。

金を預けるだけで、長期間利息が入ってくる。楽だし嬉しいですよそりゃ。

でもね、安定した企業なら普通は銀行に融資してもらうでしょ。

今は排除されたらしいが、当時のソーシャルレンディングでは、債務者の匿名が少なくなかった。一つの案件に複数社が加わることも多かった。

ソーシャルレンディングは「株より低リスク」は確かにそうだろう。

リスクの許容範囲をある程度選ぶこともできる。

ただし、それは株と比較した場合であって、国債なんかと比べれば、はるかに高リスクだ。

とは言え、ルールを守りながら、私の運用成績はそこそこ良かった。

当時のmaneoの借り手は、新興の住宅建築会社とか、パチンコ台の卸会社、ブライダルの貸衣装屋さんなんかがあったと記憶している。

儲けた利息をまた投資に充てれば、福利効果が得られる。

始めてからの3~4年は実にうまくいっていた。

ミソが付き始めたのは、自分のルールに合わない案件が増え始めたころだ。

「maneoの虎」なる企画が始まり、個人事業の債務者に年利10％で償還期間が数年なんていう案件を見た時は、ひっくり返りそうになった。

もちろん私は乗らなかった。

ところが、あっと言う間に次から次へ満額成立していくのだ。

いや確かに年利10%は美味しい。無事償還されればね。

でも金を借りる側の気持ちになってほしい。こんな高利で金を借りるのはまともじゃないぞ。

皆どうかしていると思った。私は少し怖くなったのを憶えている。

私は徐々にmaneoから距離を置き始めた。

自分の意志でと言うより、自分に合う投資案件が急速に減り、投資したくても出来ない状況が続いていたからだ。

もっとリスクを受け入れるべきかと悩んだが、最初に決めたルールは曲げなかった。

結局この後、ｍaneoは大変な事態に陥る。

私は難を逃れた。

自分が定めたルールが良かったのか。

ただ運が良かっただけなのか。

今でもよく判らない。

次回は「maneo」について著す。